DBC Deep Dive: Solana Breakpoint, Ethereum's Pectra en de onstuitbare opmars van stablecoins
Dit artikel is onderdeel van de reeks #DBCDeepDives over Digital Assets en Web3 in samenwerking met Descryptor.
De cryptowereld blijft evolueren met hoge snelheid, waarbij Solana en Ethereum voorop lopen met innovaties. Tijdens recente evenementen en aankondigingen hebben beide ecosystemen hun plannen voor toekomstige upgrades en ontwikkelingen aangekondigd, die niet alleen de technische capaciteiten verbeteren maar ook het ecosysteem als geheel beïnvloeden.
Solana Breakpoint
Een van de meest in het oog springende aankondigingen tijdens de jaarlijkse conferentie van Solana, Breakpoint, kwam van Jump Crypto. Het bedrijf presenteerde indrukwekkende resultaten van hun nieuwe Solana-client genaamd ‘Firedancer’, die nu beschikbaar is op het testnet van Solana. Een dergelijke client is software die door nodes en validatoren wordt gebruikt om te communiceren met het Solana-netwerk, transacties te verwerken en deel te nemen aan het onderhoud en de beveiliging van de blockchain. In een test met 100 geografisch verspreide Solana-validatoren bereikte het netwerk een throughput van maar liefst één miljoen transacties per seconde. Ter vergelijking: het wereldwijde traditionele financiële systeem verwerkt gemiddeld 100.000 transacties per seconde, met pieken onder het miljoen. Deze prestatie is niet alleen technisch indrukwekkend maar ook een potentiële game-changer voor de industrie. Het toont aan dat Solana in staat is om te schalen naar niveaus die concurreren met, of zelfs superieur zijn aan, traditionele financiële systemen. Dit opent de deur voor een breed scala aan applicaties die hoge transactiesnelheden vereisen, zoals high-frequency trading en real-time betalingen.
Geldmarktfonds Franklin Templeton
Tijdens de conferentie in Singapore werd bekendgemaakt dat Franklin Templeton, een Amerikaanse vermogensbeheerder met $1,7 biljoen onder beheer, een nieuw geldmarktfonds zal lanceren op het Solana-netwerk. Deze stap onderstreept het groeiende vertrouwen van institutionele beleggers in Solana als een robuust en schaalbaar platform voor financiële toepassingen.
Tweede Solana-telefoon
Daarnaast werd een nieuwe versie van de Solana-telefoon gepresenteerd, die al uitverkocht is in de voorverkoop. Eerdere modellen van de telefoon hebben eigenaren niet alleen geavanceerde blockchain-functionaliteiten en een verbeterde gebruikerservaring voor crypto geboden, maar ook financiële voordelen. Door middel van airdrops en andere financiële prikkels konden vroege gebruikers hun initiële investering in de telefoon snel terugverdienen.
Ethereum's volgende grote upgrade: Pectra
Ethereum heeft eerder dit jaar de Dencun-upgrade geïmplementeerd. Dencun is een samenvoeging van "Deneb" en "Cancun", en had als belangrijkste doel het netwerk sneller en efficiënter te maken. Een cruciaal onderdeel van deze upgrade was de introductie van proto-danksharding en blobs. Protodanksharding is de eerste stap richting danksharding, de term waarmee Ethereum-ontwikkelaars verwijzen naar de volledige realisatie van Ethereum als snelle basis voor de tweedelaagsnetwerken die er bovenop actief zijn. In deze eerste stap zijn blobs geïntroduceerd, specifieke dataopslagruimten die het voor zulke layer-2 netwerken mogelijk maken om gegevens sneller en goedkoper op Ethereum op te slaan en te valideren. Dit heeft geleid tot lagere transactiekosten en een hogere capaciteit, hoewel sommige gebruikers nu opmerken dat de economische activiteit, gemeten in gas fees, lager is dan verwacht. Binnen het Ethereum-ecosysteem bestaat ook de zorg dat de verplaatsing van economische activiteit van de basislaag (Ethereum L1) naar layer 2-netwerken ten koste gaat van het verdienvermogen van het protocol en daardoor ook ten koste van de prijs van Ether.
De volgende grote upgrade, genaamd Pectra (een samenvoeging van "Prague" en "Electra"), staat gepland voor begin 2025. Pectra richt zich op meerdere verbeteringen die zowel ontwikkelaars als gebruikers ten goede komen:
Vereenvoudigd ontwikkelproces: Verbeteringen in de Ethereum Virtual Machine (EVM) maken het schrijven van smart contracts efficiënter en minder foutgevoelig.
Schaalbaarheid en efficiëntie: Optimalisaties in transactieverwerking en dataopslag zullen het netwerk sneller en kosteneffectiever maken.
Validatorbeheer: Door het maximumbedrag dat een validator kan inzetten te verhogen van 32 naar 2048 ETH, wordt het aantal benodigde validatoren verminderd. Dit maakt het netwerk beter beheersbaar zonder concessies te doen aan de decentralisatie.
Herinvesteren van staking beloningen: Nieuwe functies maken het gemakkelijker voor validators om hun staking-beloningen automatisch te herinvesteren, wat de efficiëntie en potentiële opbrengsten verhoogt.
UX-verbeteringen via account abstraction: EIP-7702 voegt een nieuw transactietype toe dat tijdens één transactie de code instelt voor een EOA (Externally Owned Account), waardoor reguliere wallets tijdelijk kunnen transformeren in smart contract-wallets voor een verbeterde gebruikerservaring.
Stablecoins: Een groeiende rol in de wereldwijde economie
Een recente studie van Castle Island Ventures toont aan dat het gebruik van stablecoins aanzienlijk toeneemt, zowel in termen van actieve adressen (120 miljoen), het totale aanbod (170 miljard USD) als verwerkte transactiewaarde (2.6 biljoen USD in de eerste helft van 2024). Nieuwe schattingen van transactiewaarden positioneren stablecoins als een betekenisvol afwikkelingsinstrument dat kan concurreren met gevestigde betalingsnetwerken, zonder de overdrijvingen die in het verleden on-chaincijfers hebben beïnvloed.
Uit door de onderzoekers uitgevoerde enquêtes blijkt dat het idee dat stablecoins uitsluitend worden gebruikt voor speculatieve handel in crypto-activa niet langer standhoudt. Onder de crypto-gebruikers die zijn ondervraagd gebruikt 47% stablecoins voor sparen in dollars en 43% stablecoins voor een efficiënte valutaconversie. Hoewel toegang tot crypto-exchanges de belangrijkste use case blijft, is er een groeiende "long tail" van gewone economische activiteiten zichtbaar.
In het onderzoek werd ook gevraagd naar activiteiten die niet aan crypto gerelateerd zijn. Uit de resultaten blijkt dat stablecoins worden gebruikt als valutasubstituut (69%), het betalen van goederen en diensten (39%) en voor grensoverschrijdende betalingen (39%).
Dominantie van de Amerikaanse Dollar
Bijna 99% van de stablecoins is gekoppeld aan de Amerikaanse dollar. Dit heeft implicaties voor reguleringsdiscussies in de VS. Veel individuen en bedrijven in opkomende economieën zijn afhankelijk van stablecoins voor sparen, internationale betalingen, remittances en cashmanagement. In veel van deze landen fungeren stablecoins als een vervanging voor traditionele op de dollar gebaseerde bankdiensten, die vaak beperkt beschikbaar zijn.
Macro-economische Invloeden op Crypto
Met het ontbreken van grote nieuwe ontwikkelingen binnen de cryptomarkt, zoals de DeFi-explosie in 2020 of de NFT-rage in 2021, en veelal zijwaartse prijsbewegingen in het voorjaar en de zomer richten investeerders hun aandacht op externe macro-economische factoren. De vraag is hoe deze factoren de cryptomarkt zullen beïnvloeden in de komende periode.
Renteverlagingen: Wereldwijd lijken centrale banken over te schakelen van een beleid van monetaire verkrapping naar mogelijke versoepeling. Historisch gezien kunnen renteverlagingen een stimulans zijn voor economische groei, maar ze kunnen ook wijzen op zorgen over een dreigende recessie.
Fiscal Dominance: Er is een verschuiving gaande van "monetary dominance" naar "fiscal dominance", waarbij overheden een grotere rol spelen in economische stimulering via directe uitgaven en investeringen. Bij “monetary dominance” zijn juist de centrale banken de belangrijkste drijvende kracht achter stimulering (of afremming) van de economie.
Stimuleringspakketten: Investeringen in infrastructuur, technologie en duurzaamheid zijn in opmars, zoals de Inflation Reduction Act in de VS en grootschalige investeringen in de energietransitie.
Conclusie
De ontwikkelingen bij zowel Solana als Ethereum tonen aan dat de cryptomarkt dynamisch en innovatief blijft. Solana's technologische doorbraken en toenemende institutionele adoptie wijzen op verdere volwassenwording van dit ecosysteem. Ethereum werkt intussen aan fundamentele verbeteringen die de basis leggen voor toekomstige groei en innovatie. De groei van stablecoins benadrukt de praktische toepassingen van blockchaintechnologie in het dagelijks leven van mensen wereldwijd, bijvoorbeeld in de vorm van sparen en grensoverschrijdende betalingen.